
Georgiana Arsene, director New York Magazin România
21.10.2024
Secretarul Trezoreriei Yellen este cea mai mare amenințare la adresa pieței Trezoreriei prin eforturile sale persistente și ilegale de a fura 300 de miliarde de dolari în titluri ale Trezoreriei SUA deținute de Banca Centrală a Rusiei și păstrate în custodie în bănci americane și europene și la casa de compensare Euroclear din Bruxelles, scrie James G. Rickards, un avocat, economist și bancher de investiții american cu 40 de ani de experiență de lucru pe piețele de capital de pe Wall Street, editor al Strategic Intelligence.
Această amenințare specială de a fura titlurile de valoare rusești care urmau să fie folosite drept garanție pentru un împrumut acordat Ucrainei a accelerat eforturile BRICS și ale țărilor din sudul global de a evolua către o nouă monedă legată de aur, care să concureze inițial cu dolarul în plățile globale și, în cele din urmă, să rivalizeze cu dolarul ca monedă de rezervă globală majoră.
Aceste eforturi vor înregistra progrese majore la summitul liderilor BRICS de la Kazan, Federația Rusă, din 22-24 octombrie, găzduit de președintele Putin. La summitul BRICS vor fi anunțați noi membri. Acest lucru este important, deoarece extinderea numărului de membri este premisa esențială pentru lansarea unei monede de plată viabile.
BRICS fac parte dintr-un Sud global emergent care provoacă Occidentul colectiv pentru dominația economică și geopolitică mondială.
Subiectul unei monede BRICS este confuz pentru majoritatea observatorilor și este un subiect delicat chiar și pentru mulți experți. Pentru comoditate, vom numi această monedă potențială BRIC, deși nu a fost anunțat nici un nume oficial.
Moneda BRICS este foarte avansată în stabilirea sa ca monedă de plată viabilă. Condițiile prealabile sunt: o valoare convenită (care poate fi fixă față de o altă monedă, flotantă sau legată de o greutate de aur), canale de plată sigure (practic, conducte digitale criptate de mare viteză pentru traficul de mesaje autentificate), registre digitale și un emitent convenit (NDB cu sediul în Shanghai poate fi potrivită în acest scop, dar ar putea fi creată o altă instituție).
Cel mai important element este un număr suficient de mare de membri ai uniunii monetare BRICS, astfel încât un beneficiar de plăți BRICS să le poată utiliza pentru achiziții în mai multe jurisdicții pentru mai multe bunuri și servicii.
Acest ultim punct este cel în care eșuează majoritatea acordurilor de plată în monedă alternativă. Rusia poate vinde petrol Chinei pentru yuani (ceea ce face în prezent), dar este constrânsă în ceea ce privește destinația yuanilor (practic limitată la produse fabricate și semiconductori chinezi). Aceeași problemă apare atunci când Rusia vinde petrol Indiei (pentru rupii) sau arme Iranului (pentru riali). Vânzătorul este limitat în ceea ce privește ceea ce poate cumpăra cu moneda partenerului comercial.
Această constrângere dispare într-o uniune monetară cu 15 sau 20 de membri sau mai mult. Dacă Rusia câștigă BRIC-uri de la China, poate cumpăra avioane Embraer din Brazilia sau semiconductori din Malaysia. De altfel, utilizarea unei monede de plată într-o uniune monetară cu mai mulți membri nu este limitată la membri.
Având acces la canalele de plată, non-membrii pot totuși să accepte să primească moneda BRICS drept plată, încrezători în capacitatea lor de a o cheltui printre ceilalți membri BRICS care sunt parteneri comerciali. Dovadă în acest sens este zona euro, care este în prezent o uniune monetară formată din 20 de membri, cu o bancă centrală unică și cu acceptarea monedei euro la nivel mondial.
Acestea fiind spuse, au loc câteva evoluții interesante. În primul rând, SUA își irosește avantajul statului de drept prin sancțiunile impuse Rusiei, înghețarea activelor Băncii Centrale a Rusiei și eforturile de a fura aceste active și de a le converti într-un împrumut de 50 de miliarde de dolari acordat Ucrainei prin intermediul finanțării structurate.
Având în vedere acest comportament necinstit al SUA, țările devin mai prudente cu privire la rezervele mari de bonuri de trezorerie americane. Acest lucru poate explica în parte recenta creștere a prețului aurului.
În al doilea rând, viitorul summit BRICS de la Kazan, Rusia, va anunța progrese semnificative în crearea unor canale de plăți sigure și va admite noi membri, ceea ce va apropia grupul de masa critică necesară pentru lansarea unei uniuni monetare, spune Rickards.
În cele din urmă, impactul eforturilor lui Yellen de a fura titluri de trezorerie americane din Rusia merge dincolo de reuniunea BRICS și de apariția unei noi monede de plată. Furtul flagrant al lui Yellen de la Banca Centrală a Rusiei este o forță motrice în spatele faptului că prețul aurului a atins recent noi maxime istorice.
Băncile centrale au fost cumpărători neți de aur începând din 2010, dar ritmul de cumpărare a aurului a crescut pe măsură ce statul de drept din SUA sub conducerea unor factori de decizie precum Yellen începe să se destrame.
Aurul este un activ fizic non-digital care nu poate fi furat, înghețat sau confiscat, cu condiția să fie depozitat în siguranță. Până când moneda BRICS va fi gata, aurul va fi activul preferat al administratorilor de rezerve străine care se confruntă cu un secretar al Trezoreriei necinstit.
Acesta este încă un exemplu al gândirii pe termen scurt și contraproductive a Casei Albe și a Trezoreriei SUA, susține economistul.
Abonați-vă la canalul nostru de Telegram: https://t.me/nymagazinromania
Urmăriți-ne pe Facebook: New York Magazin România
Ne puteți contacta la: contact@nymagazin.ro și nymagazin@aol.com